Гражданско-правовой режим инсайдерской информации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 12.00.03, кандидат наук Ахмадуллина Азалия Фаридовна

• Ахмадуллина Азалия Фаридовна
• кандидат наук
• 2020

Оглавление диссертации кандидат наук Ахмадуллина Азалия Фаридовна

Введение

Глава I. Гражданско-правовая характеристика инсайдерской информации: общие положения

§1.1. Понятие, сущность и гражданско-правовое значение инсайдерской

информации

§1.2. Правовые регуляторы отношений, связанных с инсайдерской

информацией

§1.3.Инсайдерская информация как объект гражданских прав

Глава II. Система правовых средств, образующих гражданско-правовой режим инсайдерской информации

§2.1. Правовые средства, образующие гражданско-правовой режим

инсайдерской информации

§2.2. Правовые ограничения в гражданско-правовом режиме инсайдерской

информации

§2.3. Правовые стимулы в гражданско-правовом режиме инсайдерской

информации

Заключение

Список нормативных правовых актов, материалов судебной практики и специальной литературы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Гражданско-правовой режим инсайдерской информации»

Введение

Актуальность исследования. В современном обществе информация становится самой важной ценностью в мире. Обладание информацией с ограниченным доступом дает колоссальные преимущества в любой сфере жизни, позволяя как получать материальные блага, так и управлять глобальными процессами.

Сфера организованных рынков на сегодняшний момент является одной из определяющих для формирования условий гражданского оборота. Фундаментальным принципом функционирования организованного рынка является обеспечение его участников актуальной коммерчески ценной информацией, имеющей значение для принятия участниками рынка инвестиционных решений.

Проблема информационной асимметрии на организованном рынке связана с наличием у одних субъектов доступа к инсайдерской информации -находящихся в ограниченном доступе сведений, которые в случае раскрытия могут оказать существенное воздействие на конъюнктуру рынка. Доступ к информации, как правило, обусловлен служебным или иным «привилегированным» положением. Злоупотребление таким положением заключается в совершении гражданско-правовых сделок на основе инсайдерской информации, неправомерной передаче инсайдерской информации третьим лицам, даче рекомендаций или иным образом побуждении третьих лиц к совершению сделок на основе инсайдерской информации. Всё это нарушает принципы добросовестности, справедливости и подрывает основы конкуренции на организованном рынке, дестабилизирует гражданский оборот.

Актуальность исследования правового режима инсайдерской информации проявляется в следующих аспектах.

Экономический аспект. «Концепция эффективного рынка» (У.Бернстайн, А.Лоу, А.Маккини, Е.Фама и др.), разработанная в рамках экономической теории, закладывает критерии, в соответствии с которыми существует прямая связь между раскрытием информации и стоимостью ценных бумаг. Поэтому

условием для рыночного развития является своевременное распространение достоверной информации, имеющей значение при совершении сделок. Инвесторы в той или иной степени подвергаются риску, если им неизвестны сведения, способные существенно изменить динамику цен. Инсайдеры же, обладающие информацией только ввиду служебного положения или иной связи с источником информации, вовремя отчуждая и приобретая финансовые инструменты, получают значительную имущественную выгоду или избегают потерь. Неравное распределение информации влечет к несправедливому распределению экономических благ, являющихся объектами торговли.

Правотворческий аспект. 27 июля 2010 года в России был принят Федеральный закон «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (далее -Закон об инсайдерской информации). На основании этого закона было принято свыше двадцати нормативно-правовых актов различной юридической силы. Общая направленность всего законодательства об инсайдерской информации носит ярко выраженный публично-правовой характер. Недостаток гражданско-правовых норм и механизмов частноправового регулирования отношений, связанных с инсайдерской информацией, негативно сказывается на обеспечении имущественных интересов субъектов соответствующих отношений.

Правореализационный аспект. Поскольку в целом законодательство об инсайдерской информации отличается текстуальной сложностью, межотраслевой несогласованностью, излишней перегруженностью ведомственными актами, размытостью ключевых дефиниций «инсайдерская информация», «инсайдер», субъектам правореализации крайне сложно осуществлять его предписания, что существенно усложняет гражданский оборот.

На практике возникает множество проблем, препятствующих эффективности гражданско-правового регулирования отношений в сфере обращения инсайдерской информации. В частности, недостаточно развиты

механизмы определения и раскрытия инсайдерской информации. Отсутствует слаженная система корпоративного контроля над обращением и правомерным использованием инсайдерской информации и сделками корпоративных инсайдеров. Правовой определенности требует вопрос об охране субъективных гражданских прав обладателей информации, охраняемой в режиме тайн, если эта информация одновременно является инсайдерской. Для первичных обладателей инсайдерской информации и инвесторов отсутствуют гражданско-правовые инструменты обеспечения прав и законных интересов в случае неправомерного использования инсайдерской информации.

И наконец, круг потенциальных инсайдеров гораздо шире перечня, определенного в Законе об инсайдерской информации, что позволяет многим субъектам обойти правовые ограничения и осуществлять инсайдерскую торговлю.

Правоприменительный аспект. В условиях отсутствия правового регулирования инсайдерской деятельности (а Россия стала только 193-м государством, принявшим соответствующую нормативную базу!) масштабы недобросовестной конкуренции, основанной на использовании инсайдерской информации, и размеры ущерба добросовестных участников рынка, не поддаются исчислению. Широко известны случаи инсайдерской торговли акциями ОАО «НК ЮКОС», ПАО «Вымпелком», ПАО «ОПИН», ПАО «Концерн Калина», ПАО «Уралкалий», ПАО «Нижнекамскнефтехим» и др. С момента принятия законодательства об инсайдерской информации Банком России было выявлено всего 5 случаев неправомерного использования инсайдерской информации. Это не говорит об отсутствии инсайдерской торговли в нашей стране, а скорее свидетельствует о низком уровне обнаружения правонарушений. Между тем доходы инсайдеров, равно как и убытки инвесторов, вследствие осуществления сделок на основе инсайдерской информации, колоссальны. Так, в последнем из выявленных случаев инсайдерской торговли акциями ОАО «ТРАНСАЭРО», незадолго до банкротства компании, инсайдерам удалось избежать убытков в размере свыше

200 млн. руб. Однако до сих пор ни в одном из дел к нарушителям не были применены меры гражданско-правовой ответственности, а права множества инвесторов остались незащищенными.

Доктринальный аспект. Научное осмысление цивилистических основ регулирования отношений в сфере инсайдерской информации позволяет не только систематизировать знания, но и выявить ряд проблем практического значения. Развитие науки в рассматриваемой области отношений способствует смещению акцентов в пользу осознания важности развития гражданско-правовых механизмов регулирования противодействия инсайдерской деятельности, а также минимизации и устранению скептического отношения к целям правового регулирования соответствующей сферы как со стороны ученых, так и практикующих специалистов.

Степень разработанности исследования. Инсайдерская информация, будучи относительно новой категорией для отечественной системы права, на сегодняшний день не получила достаточного исследования в юридической науке. В основном правовые аспекты, связанные с раскрытием информации, затрагивались в рамках исследований по коммерческому, акционерному праву, в сфере гражданско-правового регулирования финансовых рынков. В данной связи необходимо отметить комплексную концепцию корпоративных юридических лиц О.А. Макаровой, в которой системно затрагиваются вопросы обеспечения информационной прозрачности в деятельности корпораций, в том числе с позиции инвестиционных отношений.

Еще до принятия соответствующего законодательства в диссертационном исследовании А.Г. Шаповалова был предложен авторский подход к пониманию сущности правового режима сведений служебного характера об эмитенте на рынке ценных бумаг. Весомая роль в развитии цивилистического учения об инсайдерской информации принадлежит Е.А. Емельяновой, в диссертационной работе которой сформировано научное представление о частноправовых и публично-правовых последствиях неправомерного использования инсайдерской информации. Особо хочется отметить диссертацию Б.В. Татлыбаева, в которой

впервые было представлено комплексное исследование гражданско-правовой ответственности за инсайдерскую деятельность в сравнительно-правовом аспекте (на примере России и США).

Отдельные аспекты правового регулирования отношений, связанных с инсайдерской информацией, раскрывали в своих трудах Д.А. Вавулин, И.В. Гетьман-Павлова, С.П. Гришаев, В.И. Добровольский, И. Киселева, В.Ю. Коржов, Г.А. Малов, В.И. Майоров, А.В. Майфат, Я.М. Миркин, А.Е. Молотников, А.С. Погосова, С.В. Пыхтин, А.С. Селивановский, В.А. Тарачев, Е. Тиль, Т.И. Бикбулатов, И.А. Клепицкий, В.Н. Федотов, Н.Б. Шеленкова, И.Х. Ширинян, М.В. Ясус и др.

В то же время никто в цивилистической науке еще не исследовал инсайдерскую информацию комплексно. Ни в одном исследовании на сегодняшний день не представлена характеристика инсайдерской информации как особого объекта гражданских прав, имеющего собственный гражданско-правовой режим. А между тем, исследование гражданско-правового режима инсайдерской информации позволяет определить весь частноправовой и межотраслевой инструментарий, призванный обеспечить регулирование имущественных отношений, связанных с соответствующей информацией.

В силу этих обстоятельств, наше исследование является первым научным трудом, в котором системно раскрывается цивилистическая природа инсайдерской информации и ее правового режима.

Объектом исследования являются правоотношения, возникающие в области правомерного использования, раскрытия инсайдерской информации, обеспечения защиты нарушенных прав субъектов в случае ее неправомерного использования.

В качестве предмета исследования выступают правовые нормы, регулирующие отношения, складывающиеся по поводу инсайдерской информации; локальные акты, договоры, связанные с обращением инсайдерской информации; судебная практика; практика Банка России в сфере выявления неправомерной инсайдерской деятельности; научная доктрина в

области гражданского, предпринимательского и информационного права по исследуемой проблематике.

Цель исследования заключается в разработке научной концепции гражданско-правового режима инсайдерской информации. Для достижения указанной цели в настоящем исследовании необходимо решить следующие

задачи:

- сформулировать определение инсайдерской информации и обосновать ее гражданско-правовое значение;

- определить правовые регуляторы в сфере гражданско-правовых отношений, связанных с инсайдерской информацией;

- раскрыть признаки инсайдерской информации, характеризующие ее как объект гражданских прав;

- обосновать наличие у инсайдерской информации специального гражданско-правового режима;

- определить понятие и содержание гражданско-правового режима инсайдерской информации;

- раскрыть правовые средства, обеспечивающие правомерное использование, раскрытие инсайдерской информации, а также защиту нарушенных гражданских прав в результате ее неправомерного использования;

- выявить правовые стимулы и правовые ограничения, воздействующие на участников гражданско-правовых отношений, связанных с инсайдерской информацией;

- определить степень эффективности и соотношение правовых стимулов и ограничений;

- предложить новые правовые стимулы и ограничения, способствующие повышению эффективности гражданско-правового регулирования исследуемых отношений;

- выработать рекомендации для усовершенствования гражданско-правового регулирования отношений в сфере обращения инсайдерской информации.

Теоретическую базу исследования составляют работы отечественных исследователей в области гражданского права, предпринимательского права, теории государства и права, а также информационного права: С.С. Алексеева, К.М. Арсланова, В.В. Витрянского, А.В. Габова, О.А. Городова, В.П. Грибанова, Е.П. Губина, Г.Н. Давыдовой, В.И. Добровольского, М.А. Егоровой, Н.Д. Егорова, Е.А. Емельяновой, О.С. Иоффе, Д.А. Керимова, В.А. Лапача, О.А. Красавчикова, А.В. Майфата, О.А. Макаровой, А.В. Малько, Н.И. Матузова, А.В. Михайлова, Я.И. Миркина, А.Е. Молотникова, С.Ю. Морозова, Д.В. Огородова, В.Ф. Попондопуло, Б.И. Пугинского, И.И. Салихова, А.П. Сергеева, Е.А. Суханова, Л.К. Терещенко, Ю.К. Толстого, С.Ю. Филипповой, Р.А. Хасанова, В.А. Хохлова, М.Ю. Челышева, А.Г. Шаповалова, Г.Ф. Шершеневича, И.С. Шиткиной, В.Ф. Яковлева и др.

В работе использовались труды и зарубежных исследователей инсайдерской информации: У. Бернстайна, Р. Гилсона, Р. Джилсона, Д.В. Карлтона, Р. Краакмана, А. Лоу, Г. Манна, Р. Познера, В. Сандерса и др.

Методологическая основа исследования. При многоаспектном рассмотрении сущности инсайдерской информации применялся диалектический метод, предполагающий определение у нее признаков объекта гражданских прав, а также собственного гражданско-правового режима, осложненного межотраслевой составляющей. Также диалектический метод исследования выразился в рассмотрении гражданско-правового режима инсайдерской информации сквозь призму единства и дифференциации частноправового и публично-правового регулирования, в классификации правовых средств, в объединении и противопоставлении правовых стимулов и правовых ограничений. Для объяснения гражданско-правового значения инсайдерской информации автором применялся и междисциплинарный метод исследования, выразившийся в использовании научных разработок экономической теории. Функциональный метод применялся при раскрытии цели гражданско-правового режима инсайдерской информации, проведении

классификации правовых средств, выявлении правовых стимулов и правовых ограничений.

Также автором использовались общенаучные методы: абстрагирование, анализ, синтез, дедукция, индукция, аналогия.

Применение частнонаучных методов исследования выразилось в следующем. Формально-юридический метод как основной метод позволил детально изучить технико-юридическую и нормативную основу гражданско-правового режима инсайдерской информации. Сравнительно-правовой метод выразился в сопоставлении отдельных правовых институтов национального и зарубежного права в сфере регулирования инсайдерской деятельности, в частности, в выявлении общности и различия в применении мер юридической ответственности. Системно-структурный метод позволил установить взаимосвязь, взаимодействие и взаимовлияние правовых средств, образующих содержание гражданско-правового режима инсайдерской информации. Метод межотраслевых юридических исследований выразился в рассмотрении гражданско-правового режима инсайдерской информации с позиции межотраслевых связей гражданского права и иных отраслей права. Применение межотраслевого метода позволило автору показать трансформирующее воздействие публично-правовых норм на специфику инсайдерской информации как объекта гражданских прав и на направленность ее гражданско-правового режима.

Нормативную основу исследования составили положения Конституции Российской Федерации, нормы гражданского и предпринимательского законодательства, нормы законодательства об информации, законодательство о коммерческой, служебной, банковской тайне, тайне связи. В работе также использовались содержащиеся в международных документах правовые нормы, регулирующие инсайдерскую деятельность.

Эмпирическая база исследования включает в себя судебную практику Верховного Суда Российской Федерации, Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации, арбитражных судов, судов общей юрисдикции,

материалы судебной практики американских судов, материалы Федеральной службы по финансовым рынкам, материалы Центрального Банка РФ, корпоративные (локальные) акты инсайдеров - ПАО «Сбербанк», ПАО «Юнипро», ПАО «Лукойл» и др., документы организаторов торговли - ММВБ и др., саморегулируемых организаций в сфере финансовых рынков.

Научная новизна исследования заключается в том, что впервые в цивилистической науке сформирована авторская концепция гражданско-правового режима инсайдерской информации. В рамках этой концепции доказано наличие у инсайдерской информации признаков объекта гражданских прав и собственного гражданско-правового режима, осложненного межотраслевыми связями частного и публичного права с запретительно-разрешительным правовым регулированием; раскрыто содержание гражданско-правового режима инсайдерской информации; доказано, что на субъекты гражданско-правовых отношений, связанных с инсайдерской информацией, воздействует уникальная система правовых стимулов и правовых ограничений; предложено внедрение новых правовых стимулов и ограничений для усовершенствования правового регулирования гражданско-правовых отношений в сфере обращения инсайдерской информации.

Научная новизна диссертационного исследования проявляется также в положениях, выносимых на защиту:

1. Инсайдерская информация - точные сведения, находящиеся в ограниченном доступе, раскрытие которых может существенно воздействовать на поведение субъектов отношений, совершающих гражданско-правовые сделки на организованном рынке, и привести к существенному изменению цен финансовых инструментов, иностранной валюты, товаров, обращаемых на этом рынке.

В широком смысле под инсайдерской информацией следует понимать любые непубличные достоверные сведения, способные в случае раскрытия оказать существенное воздействие на гражданский оборот. Расширение сферы действия запретов на неправомерное использование инсайдерской информации

возможно только при определении круга субъектов соответствующих отношений (инсайдеров; лиц, кому наносится ущерб; регулирующих субъектов), объекта, форм и способов правонарушений, а также установлении механизмов выявления и пресечения неправомерной инсайдерской деятельности.

2. Нормативное отождествление сведений, составляющих инсайдерскую информацию и сведений, охраняемых в режиме тайн, может привести к нарушению прав и законных интересов обладателей конфиденциальной информации. Для соблюдения баланса частных и публичных интересов следует предусмотреть механизм раскрытия инсайдерской информации в ограниченном объеме и основания его применения с определением процедур подтверждения обоснованности соответствующих действий обладателя сведений и обеспечением конфиденциальности информации.

3. Правовые регуляторы гражданско-правовых отношений, связанных с инсайдерской информацией, представлены на следующих уровнях: общем (универсальном) нормативно-правовом, локальном (корпоративном), уровне индивидуально-правового договорного регулирования. Универсальные нормативно-правовые регуляторы закрепляют общий правовой механизм раскрытия инсайдерской информации и противодействия ее неправомерному использованию. Локальные правовые регуляторы определяют перечень инсайдерской информации, порядок ее использования и раскрытия, перечень инсайдеров, а также иные правила и процедуры, связанные с обращением инсайдерской информации внутри конкретной организации. Договорный уровень регуляторов представлен гражданско-правовыми, корпоративными и смешанными межотраслевыми договорами, в которых закрепляются права, обязанности и ответственность лиц, получивших (имеющих) доступ к инсайдерской информации. Специальным правовым регулятором в сфере гражданско-правовых отношений, связанных с инсайдерской информацией,

является Банк России и его практика по противодействию неправомерному использованию инсайдерской информации.

Недостаточность специальных гражданско-правовых регуляторов общего уровня отрицательно сказывается на гражданско-правовой охране и защите прав и интересов участников организованного рынка. Наибольшим потенциалом для регламентации гражданско-правовых отношений, возникающих по поводу инсайдерской информации, обладают локальные и индивидуально-правовые договорные регуляторы.

4. Как объект гражданских прав инсайдерская информация характеризуется признаком экономической ценности, выраженной в возможности удовлетворения имущественных интересов обладателей; признаками дискретности, юридической привязки, системности, легализации. Специфика инсайдерской информации как ограниченного в обороте объекта гражданских прав предопределяет запретительно-разрешительное правовое регулирование.

5. Гражданско-правовой режим инсайдерской информации представляет собой особый порядок гражданско-правового регулирования отношений, связанных с инсайдерской информацией, который с учетом публично-правового воздействия на диспозитивные начала, выстроен системой правовых средств, направленных на обеспечение правомерного использования инсайдерской информации, раскрытия инсайдерской информации с целью последующего ее обращения и включения в гражданский оборот и защиты гражданских прав, нарушенных вследствие неправомерного использования инсайдерской информации.

Регулятивные правовые средства (правосубъектные, корпоративные, обязательственные, процедурные) направлены на реализацию субъективных прав и обеспечение надлежащего исполнения обязанностей участников отношений, связанных с инсайдерской информацией. Защитные правовые средства (способы защиты гражданских прав и меры гражданско-правовой ответственности) направлены на восстановление нарушенных прав инвесторов

и иных субъектов, которым нанесен вред вследствие инсайдерской деятельности.

6. Гражданско-правовой статус инсайдера - специальный правовой статус физических, юридических лиц, а также публично-правовых образований, участвующих в гражданских правоотношениях в условиях наличия в их ведении инсайдерской информации. Специфика гражданско-правового статуса инсайдера выражается в следующих аспектах:

1) юридические факты, на основании которых субъект приобретает гражданско-правовой статус инсайдера, имеют межотраслевую правовую природу;

2) обязанности, ограничения и запреты в отношении инсайдеров, установленные нормами публичных отраслей права, влияют на реализацию гражданских прав и обязанностей инсайдеров и призваны обеспечивать реализацию субъективных прав и законных интересов инвесторов;

3) злоупотребление преимущественным положением инсайдера может выражаться в сокрытии, несвоевременном раскрытии, неправомерном использовании инсайдерской информации.

7. Система правовых ограничений в гражданско-правовом режиме инсайдерской информации представлена взаимосвязанными запретами на использование инсайдерской информации (совершение сделок на основе информации, передача инсайдерской информации третьим лицам и др.), обязанностями (по своевременному раскрытию инсайдерской информации, по ведению списка инсайдеров, по соблюдению конфиденциальности информации в рамках гражданско-правовых договоров и др.), юридическими фактами-ограничениями (появление инсайдерской информации с элементами правового режима тайны, приобретение статуса инсайдера и др.), мерами гражданско-правовой ответственности (убытки, договорная неустойка и др.) и иными мерами ответственности, имеющими гражданско-правовые последствия (приостановление, аннулирование действия лицензии, приостановление

торговой деятельности на бирже, исключение из саморегулируемой организации и др.).

Для повышения эффективности гражданско-правового регулирования отношений, связанных с инсайдерской информацией, следует закрепить следующие правовые ограничения: меры имущественной ответственности инсайдеров за сокрытие/несвоевременное раскрытие инсайдерской информации, компенсации и пожизненное лишение права заниматься профессиональной деятельностью на организованном рынке.

8. Система правовых стимулов в гражданско-правовом режиме инсайдерской информации представлена взаимосвязанными субъективными правами (право инсайдера на инсайдерскую информацию, право инвестора на получение инсайдерской информации и др.), законными интересами (интерес инвестора в получении информации о сделках инсайдеров и др.), льготами (освобождение профессиональных участников организованного рынка от ответственности за совершение инсайдерских сделок по поручению клиента).

С целью повышения результативности действий правовых стимулов в гражданско-правовом регулировании отношений, связанных с инсайдерской информацией, предлагается использовать дополнительные правовые стимулы для первичных инсайдеров: субъективное право на взыскание компенсации с вторичных инсайдеров, неправомерно использующих их инсайдерскую информацию, присвоение рейтингов за раскрываемость инсайдерской информации; для производных инсайдеров: право обжаловать неправомерное включение в список инсайдеров, поощрения за сохранение конфиденциальности информации; для СРО: субъективные права определять перечни инсайдерской информации членов объединения, применять меры гражданско-правовой и корпоративной ответственности к участникам, нарушающим законодательство об инсайдерской информации; для инвесторов: субъективные права на получение информации о сделках инсайдеров, на взыскание компенсации за неправомерное использование инсайдерской информации.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Ахмадуллина Азалия Фаридовна, 2020 год

- 25 с.

IX. Монографии

187. Алексеев С.С. Механизм правового регулирования в социалистическом государстве / С.С. Алексеев. - М.: Юрид. лит-ра, 1966. - 188 с.

188. Алексеев С.С. Общие дозволения и общие запреты в советском праве / Алексеев С.С. - М.: Юрид. лит., 1989. - 288 с.

189. Андреев В.К., Лаптев В.А. Корпоративное право современной России. Монография, 2-е изд. - М.: Изд-во «Проспект», 2018. - 352 с.

190. Андреев Ю.Н. Ограничения в гражданском праве России / Ю.Н. Андреев. - СПб.: Юрид. центр Пресс, 2011. - 400 с.

191. Безина А.К., Бикеев А. А., Сафина Д. А. Индивидуально-договорное регулирование труда рабочих и служащих. - Казань, 1984. - 136 с.

192. Белых В.С. Правовое регулирование предпринимательской деятельности в России: монография. - Москва: Проспект.- 2014. - 431 с.

193. Берновский К.О. Объект права. - Харьков, 1931. - 198 с.

194. Бернстайн У. Манифест инвестора: Готовимся к потрясениям, процветаниям и всему остальному - М.: Альпина Паблишер. - 2013. - 229 с.

195. Боташева Ф.Н., Камышанский В.П. Информация как объект гражданского права. - Ставрополь; Изд-во СевКавГТИ, 2005. - 205 с.

196. Вавилин Е.В. Осуществление и защита гражданских прав. - М.: Волтерс Клувер, 2009. - 360 с.

197. Вавулин Д.А. Раскрытие информации акционерными обществами. -М.: Юстицинформ, 2012. - 184 с.

198. Варламова А.Н. Правовое обеспечение развития конкуренции: Учебное пособие. М.: Статут, 2010. - 300 с.

199. Васькевич В.П. Договоры в сфере профессионального спорта и спорта высших достижений: Монография / В. П. Васькевич, Е. С. Мигунова, А. В. Михайлов, М. Ю. Челышев. - М., 2012. - 156 с.

200. Венгеров А.Б. Право и информация в условиях автоматизации управления. Теоретические проблемы. - М.: Юрид. лит., 1978. - 208 с.

201. Габов А.В. Ценные бумаги: вопросы теории и правового регулирования. - М.: Статут, 2011. - 1104 с.

202. Галкова Е.В. Правовое регулирование эмиссии ценных бумаг по российскому праву и праву зарубежных стран (сравнительно-правовой аспект). М.: Статут, 2014. - 240 с.

203. Грибанов В.П. Интерес в гражданском праве. Осуществление и защита гражданских прав // М.: Статут, 2000. - 411 с.

204. Давыдова Г.Н. Юридические процедуры в гражданском праве. -Казань: Изд-во «Познание» Института экономики, управления и права, 2010. -144 с.

205. Егоров Н.Д. Гражданско-правовое регулирование общественных отношений: единство и дифференциация / Н.Д. Егоров. - Л.: Изд-во Ленингр. ун-та, 1988. - 176 с.

206. Емельянова Е.А. Манипулирование информацией на рынках. - М.: Инфотропик Медиа, 2015. - 192 с.

207. Ершова И.В. Современное предпринимательское право: монография / И.В. Ершова, Л.В. Андреева, Н.Г. Апресова [и др.]; отв. ред. И.В. Ершова. -Москва: Проспект.- 2014. - 352 с.

208. Зверева Е.А. Правовой режим информации в Российской Федерации и проблемы информационного обеспечения предпринимательской деятельности. Монография / Зверева Е.А. - М.: Когито-центр, 2004. - 88 с.

209. Иеринг Р. Цель в праве. Т.1. - СПб.: Изд. Н.В.Муравьева, 1881. -425 с.

210. Иоффе О.С. Ответственность по советскому гражданскому праву. Л.: Изд-во Ленингр. Гос. Ун-та, 1955. - 310 с.

211. Исаков В.Б. Юридические факты в советском праве. М.: Юрид. лит., 1984. - 144 с.

212. Исполнительное производство: процессуальная природа и цивилистические основы /Под ред. Д.Х. Валеева, М.Ю. Челышева. - М.: Статут, 2007. - 140 с.

213. Камышанский В.П. Право собственности: пределы и ограничения. -М.: ЮНИТИ-ДАНА. Закон и право, 2000 - 303 с.

214. Керимов Д.А. Методология права (предмет, функции, проблемы философии права). - М.: Аванта+, 2001. - 559 с.

215. Козориз Н. Л. Правовые режимы защиты информации: монография / Козориз Н.Л. - М.: Изд-во МГОУ, 2012. - 194 с.

216. Кондрат Е. Н. Правонарушения в финансовой сфере России. Угрозы финансовой безопасности и пути противодействия. М.: Юстицинформ, 2014. -928 с.

217. Майфат А.В. Гражданско-правовые конструкции инвестирования. Монография - М.: Волтерс-Клувер, 2006. - 328 с.

218. Макарова О. А. Проблемы корпоративного права и корпоративного управления. - М.: Волтерс Клувер, 2010. - 328 с.

219. Малько А. В. Стимулы и ограничения в праве / А.В. Малько. - М.: Юристъ, 2004. - 250 с.

220. Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения. Т. 13. - Ч. 1. - Москва: Политиздат, 1959. - Институт Марксизма-Ленинизма при ЦК КПСС). - 574 с.

221. Менгер К. Основания политической экономии // Менгер К. Избранные работы. - М.: Территория будущего. 2005. - 496 с.

222. Моль А. Теория информации и эстетическое восприятие / А. Моль, -М.: Мир, 1966. - 352 с.

223. Новицкий И.Б., Лунц Л.А. Общее учение об обязательстве. - М.: Юрид. лит, 1950. - 412 с.

224. Ойгензихт В.А. Воля и волеизъявление (Очерки теории, философии и психологии права). - Душанбе: «Дониш», 1983. - 250 с.

225. Теория права и государства в связи с теорией нравственности. Т. 2 / Петражицкий Л.И.. - 2-е изд., испр. и доп. - С.-Пб.: Тип. М. Меркушева, 1910. -758 с.

226. Покровский Б.В. Избранные труды по гражданскому праву, Алматы, 2003. - 404 с.

227. Проблемы реализации принципов права в предпринимательской деятельности: монография, коллектив авторов МГУ имени М.В. Ломоносова, РАНХиГС при Президенте РФ // отв. ред. В.А. Вайпан, М.А. Егорова. - М.: Юстицинформ, 2016. - 340 с.

228. Пугинский Б.И. Гражданско-правовые средства в хозяйственных отношениях / Б.И. Пугинский. - М.: Юрид. лит-ра, 1984. - 224 с.

229. Рот А., Захаров А., Миркин Я. М., Бернард Р., Баренбойм П., Борн Б. Основы государственного регулирования финансового рынка. - М.: ЗАО «Юридический дом «Юстицинформ», 2002. - 512 с.

230. Селивановский А.С. Правовое регулирование рынка ценных бумаг. - М.: Изд. дом Высшей школы экономики, 2014. - 580 с.

231. Сенчищев В.И. Объект гражданского правоотношения / В.И. Сенчищев // Актуальные вопросы гражданского права / Под ред. М.И. Брагинского. - М.: Статут, 1998. - 464 с.

232. Ситдикова Р. И. Обеспечение частных, общественных и публичных интересов авторским правом / Р.И. Ситдикова. - М.: Статут, 2013. - 159 с.

233. Толстой Ю.К. К теории правоотношения. - Л.: Изд-во Ленинградского университета, 1959. - 88 с.

234. Урсул А. Д. Природа информации: философский очерк / А. Д. Урсул ; ФГОУ ВПО «Челяб. гос. акад. культуры и искусств» ; Науч.-образоват. центр «Информацонное общество» ; Рос. гос. торгово-эконом. ун-т ; Центр исследований глобальных проблем и устойчивого развития. - Челябинск, 2010. - 231 с.

235. Филиппов П.М., Белоножкин А.Ю. Новое определение субъективного гражданского права и злоупотребление им. - Волгоград: ВА МВД России, 2009. - 248 с.

236. Фридланд А.Я. Информатика: процессы, системы, ресурсы. -М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2003. - 232 с.

237. Халфина Р.О. Общее учение о правоотношении / Р.О. Халфина. -М.: Юрид. лит-ра, 1974. - 348 с.

238. Холкина М.Г. Защита прав инвесторов на рынке ценных бумаг: научно-практическое пособие [электронный ресурс] Подготовлен для справочно-правовой системы «Консультант Плюс», 2014. Версия проф.

239. Чеговадзе Л.А. Структура и состояние гражданского правоотношения / Л.А. Чеговадзе. - М.: Статут, 2004. - 542 с.

240. Челышев М.Ю. Основы учения о межотраслевых связях гражданского права: Монография / М.Ю. Челышев. - Казань: Изд-во Казан. гос. ун-та им. В.И. Ульянова-Ленина, 2008. - 205 с.

241. Шевченко О.М. Правовое регулирование деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг. Новации российского

законодательства и актуальные проблемы: монография. - Изд-во: Проспект, 2015. - 344 с.

242. Шеннон К. Работы по теории информации и кибернетике. - М.: Иностранная литература, 1963. - 832 с.

243. Эшби У.Р. Введение в кибернетику. М.: Издательство иностранной литературы, под редакцией В. А. Успенского, 1959. - 432 с.

244. Яковлев В.Ф. Избранные труды. Т. 2: Гражданское право: история и современность. Кн. 1 / В.Ф. Яковлев. - М.: Статут, 2012. - 976 с.

X. Научные статьи

245. Аболонин Г.О. Правовой механизм группового иска в США // Вестник гражданского процесса. - 2015. - № 3. - С.169 - 252.

246. Адиньяев С.И. К вопросу об объекте неправомерного использования инсайдерской информации и манипулирования рынком // Российская юстиция. -2019. -№ 4. - С. 23 - 25.

247. Алексеев С.С. Выражение особенностей предмета советского гражданско-правового регулирования. Виды гражданских правоотношений и метод гражданско-правового регулирования // Антология уральской цивилистики. - 1925-1989. Сборник статей. - М.: Статут, 2001. - С.30-31.

248. Андреева Е.М. Особенности юридической ответственности за несоблюдение законодательства о ценных бумагах // Банковское право. - 2014. - № 6. - С. 55 - 61.

249. Арсланов К. М. Гражданско-правовое (частное) наказание за деликт: предупреждение, "личное удовлетворение" в гражданском праве // Журнал зарубежного законодательства и сравнительного правоведения. - 2015. - № 51. -С. 241-247.

250. Арсланов К. М. О соотношении права на частную жизнь и права на информацию: конституционные основы гражданско-правового регулирования (опыт германского права) // Актуальные проблемы теории и практики

конституционного судопроизводства (выпуск IX): Сборник научных трудов. -Казань: ООО "Фолиант", 2014. - 396 с. - С. 110-116.

251. Арсланов К.М. О функциях института гражданско-правовой ответственности// Электронный юридический журнал «Российское право в Интернете» [электронный ресурс] Режим доступа: http://rlijournal.com/2013/04/arslanov/,свободный.

252. Астахова М.А. К вопросу о понятии гражданского оборота / М.А. Астахова // Бюллетень нотариальной практики. - 2006. - № 5. - С.42-44.

253. Ахмадуллина А.Ф. Особенности правового статуса публично-правовых образований в качестве инсайдеров по законодательству о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации // Актуальные проблемы экономики и права. 2014. - № 3(31). - С. 101-108

254. Ахмадуллина А.Ф. Правовые стимулы и ограничения в правовом регулировании противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации // Юрист. - 2015. - № 12. - С. 33 - 38.

255. Ахмадуллина А.Ф. Проявление форм межотраслевых связей в элементах правового механизма противодействия неправомерному использованию инсайдерской информации // Экономика. Предпринимательство. Окружающая среда. - 2014. - № 3(59). - С.18-26.

256. Балкаров А.Б. Юридическая квалификация производных финансовых инструментов (деривативов или срочных сделок) // Налоги. - 2011. - № 5. - С. 14 - 17.

257. Баренбойм П.Д. Создание мегарегулятора на базе Банка России в контексте его независимого конституционного статуса / Д.В. Кравченко // Законодательство и экономика. - 2013. - № 6. - С.5-8.

258. Баукен А.А., Малиенко Д.В. Локальный уровень правого регулирования на примере локальных технико-юридических норм // Вестник ЮУрГУ. Серия «Право». - 2014. - Том 14. - № 4. - С.7-12.

259. Башаратьян М. К. Информация как объект права и содержание права на информацию // Современное право. - 2006. - № 12. - С. 36-43.

260. Башлаков-Николаев И. В. Гражданско-правовая ответственность в сфере защиты конкуренции. Система частных и групповых исков //Законы России: опыт, анализ, практика. - 2013. - № 7. - С. 75-82.

261. Бевзенко Р.С. Объекты гражданских правоотношений // Актуальные проблемы теории и практики / Под общ. ред. В. А. Белова. М., 2008. - С. 299 -319.

262. Белов В.А. Объект субъективного гражданского права, объект гражданского правоотношения и объект гражданского оборота: содержание и соотношение понятий // Объекты гражданского оборота: Сборник статей / Отв. Ред. М. А. Рожкова. - М.: Статут, 2007. - С. 6-77.

263. Белоножкин А.Ю. Об объекте гражданского правоотношения и преимущественном правовом положении / А.Ю. Белоножкин // Гражданское право. - 2012. - № 2. - С. 6-9.

264. Бикбулатов Т.И. Использование и передача инсайдерской информации в законодательных органах в России и США // Право. - М.: НИУ ВШЭ, 2014. - № 2. - С. 101-112.

265. Богатырев Ф.О. Интерес в гражданском праве / Ф.О. Богатырев // Журнал российского права. - 2002. - № 2. - С. 33-43.

266. Болвачева Н.Е. Ограничения как средство гражданско-правового регулирования (философско-теоретический аспект) // Актуальные проблемы гражданского права: Сб. ст. / Под ред. О.Ю. Шилохвоста. М.: Норма, 2003. Вып. 7. - С. 1-27.

267. Братусь С. Н. К вопросу об объекте правоотношения по советскому гражданскому праву // Советское государство и право. - 1950. - № 9. - С. 86-94.

268. Брауде И.Л. К вопросу об объекте правоотношения по советскому гражданскому праву. // Советское государство и право. - 1951. - №3. - С. 57-58.

269. Вавилин Е.В. Субъективное гражданское право // Современное право.- 2007. - №4. - С. 38-40.

270. Валеева А.В. Гражданско-правовые регуляторы в электроэнергетике // Учен. зап. Казан. ун-та. Сер. Гуманит. науки. - 2016. - Т.158, кн.2. - С.372-382.

271. Василевская Л.Ю. Цифровые права как новый объект гражданских прав: проблемы юридической квалификации // Хозяйство и право. -2019. - № 5 (508). - С. 3-14.

272. Волчинская Е.К. О проблемах формирования правовой системы ограничения доступа к информации// Информационное право. - 2013. - № 4. -С. 3 - 7.

273. Венгеров А.Б. Право и информация в условиях автоматизации управления. - М.. 1978. - С. 27-31.

274. Гаврилов Э. Компенсация за нарушение исключительных прав и некоторые новые аспекты ее применения // Хозяйство и право.-2013. - № 7. - С.

3 - 21;

275. Ганеев Р.Р. Актуальные проблемы современных способов раскрытия информации акционерными обществами // Гражданское право. -2014. - № 4. - С. 30 - 31.

276. Гордон Л.А. Потребности и интересы // Советская педагогика. -1939. - № 8-9. - С. 129.

277. Городов О.А. Информация как объект гражданских прав// Правоведение. - СПб.: Изд-во С. -Петербург. ун-та, 2001. - № 5. - С. 72-83.

278. Грибанов В.П. Интерес в гражданском праве // Советское государство и право. - 1967. - № 1. - С. 49-56;

279. Гримм Д.Д. К учению об объектах гражданских прав // Вестник права: Журнал Санкт-Петербургского юрид. об-ва. - 1905. - Кн. 7. - 157-196; №8. - С. 103-123.

280. Губин Е.П., Лаутс Е. Б. Производные финансовые инструменты и срочный рынок: понятие и правовое регулирование // Предпринимательское право. Приложение "Бизнес и право в России и за рубежом". - 2012. - № 2. -С.87-96.

281. Гутников О.В. Фидуциарные обязанности в российском корпоративном праве // Гражданское право. - 2019. - № 6. - С. 25-29.

282. Дашевский В. Как организовать работу с инсайдерской информацией, опираясь на закон? // Акционерный вестник. - 2013. - №1. - С. 48 - 53.

283. Демиева А.Г. К вопросу о правовом режиме криптовалюты в России // Пермский юридический альманах. - 2019. - № 2. - С.417-424.

284. Добровольский В.И. Инсайдерская информация в мировой практике, служебная информация и коммерческая тайна в России // Предпринимательское право. - 2008. - № 4. - С. 29-37.

285. Дозорцев В.А. Информация как объект исключительного права // Интеллектуальные права: Понятие. Система. Задачи кодификации: Сборник статей. Исследовательский центр частного права, 2003. М.: Статут, 2003. - С. 224 - 237; Дело и право. - 1996. - № 4. - С. 27 - 35.

286. Дроганова А.А. Организатор торговли на рынке ценных бумаг: новые подходы к определению правового статуса // Актуальные проблемы российского права. - 2015. - № 6. С. 126 - 131.

287. Дудин А. П. Объект правоотношения (вопросы теории). - Саратов: Издательство Саратовского университета, 1980. - С. 36-69.

288. Егорова М.А. Возмещение убытков как способ защиты гражданских прав при нарушении антимонопольного законодательств // Lex Russia. - 2017. -№ 5. - C. 95-104.

289. Егорова М.А., Кинев А.Ю. Восстановительная антимонопольная компенсация // Предпринимательское право. - 2015. - № 2. - С. 30 - 35.

290. Емельянова Е.А. Проблемы реализации права на возмещение убытков, причиненных неправомерным использованием инсайдерской информации // Вестник СПбГУ. Сер. 14. «Право». Вып. 2. - С. 10-20.

291. Ермолова О.Н. Принцип защиты прав субъектов предпринимательской деятельности // Законы России: опыт, анализ, практика. -2019. - № 9. - С. 43-46.

292. Ермолова О.Н. Цели и функции правового регулирования как основа системы принципов предпринимательской деятельности // Вестник Университета имени О. Е. Кутафина (МГЮА) . - 2016. - № 10 (26). - С. 69-75.

293. Зверева Е.А. Информация как объект неимущественных гражданских прав // Право и экономика. - М.: Юрид. Дом "Юстицинформ", 2003. - № 9. - С. 28-33.

294. Измайлов Р.Р. Регуляторы предпринимательской деятельности в сфере жилищно-коммунального хозяйства// Учен. зап. Казан. ун-та. Сер. Гуманит. науки. - 2017. - Т.159, кн.2. - С.479-490.

295. Иоффе О.С. Спорные вопросы учения о правоотношении / Очерки по гражданскому праву. Сборник статей. - Л.: Изд-во ЛГУ, 1957. - С.21-64.

296. Интернет-интервью с проф. Е.А. Сухановым "Перспективы развития гражданского законодательства в России: планы и современные реалии" [электронный ресурс] / Справочно-правовая система «Консультант плюс» : Режим доступа: http://www.consultant.ru/law/interview/sukhanov/, свободный.

297. Калинина Ю.В. Понятие и признаки инсайдерской информации // Информационное право. - 2017. -№ 1. - С. 39 - 45.

298. Камышанский В.П. Конституционные ограничения права собственности // Юрист. - 2004. - № 5. - С. 5-7.

299. Кархалев Д.Н. Субъективное право на защиту // Арбитражный и гражданский процесс. - 2008. - № 1. - С. 112-114.

300. Кархалев Д. Н. Способы защиты корпоративных прав // Нотариус.

- 2013. - № 1. - С.38-40.

301. Касьянов Р.А. Основные инициативы Евросоюза в борьбе с рыночными злоупотреблениями (2003-2014) // Вестник МГИМО-Университета.

- 2014. - № 4. - С. 244-252.

302. Кирилловых А.А. Государственное регулирование и саморегулирование на рынке ценных бумаг: организационно-правовые аспекты // Законодательство и экономика. - 2014 . - № 5. - С.32-44

303. Кирилловых А.А. Сделки с ценными бумагами в фондовой торговле: механизм и правовые конструкции// Законодательство и экономики. -2014. - №3. - С.20-32.

304. Кириченко О.В. Информация как объект гражданских правоотношений // Современное право. - 2014. - № 9. - С. 77 - 81.

305. Киселева И. Инсайдерская торговля: Правовое регулирование в России и США // Рынок ценных бумаг. - 2004. - № 10 (12). - С. 3-7.

306. Козлов М.А. Субъективное право и охраняемый законом интерес как предметы судебной защиты // Журнал российского права. - 2008. - № 3. - С. 69-77.

307. Кокорина В.О., Бечина Ю.В., Нетрусова Е.А. Возмещение убытков, причиненных нарушением антимонопольного законодательства // Конкурентное право. - 2015. - № 2. - С. 25 - 30.

308. Копылов В.А. Информация как объект гражданского права: проблемы дополнения Гражданского кодекса РФ // Информационные ресурсы России. - 1998. № 5(42).

309. Корсик К.А. Цифровые права как новые объекты гражданских прав и новые правила о соблюдении письменной формы сделки // Нотариальный вестникъ. - 2019. - № 4. - С.2-3.

310. Костоваров А. Компенсация как альтернатива взысканию убытков. К вопросу о национальных особенностях антимонопольного диалога // Конкуренция и право. - 2014. - № 6. - С.46-51.

311. Красавчиков О.А. Гражданские организационно-правовые отношения // Советское государство и право.- 1966. - № 10. - С. 50-57.

312. Кузнецова Л.В. Исключение участника из общества с ограниченной ответственностью// Вестник ВАС РФ. - 2006. - № 9. - С. 4-19.

313. Левушкин А.Н. Гены и геномы как объекты правоотношений и гражданских прав / В книге: Право и современные технологии в медицине. Отв. ред. А.А. Мохов, О.В. Сушкова. - Москва, 2019. - С. 188-198.

314. Ломакин Д.В. Фидуциарные обязанности участников корпоративных отношений: за и против // Гражданское право. - 2019. - № 4. -С.3-8.

315. Лунева Е.В. Юридическая конструкция гражданско-правового режима вещей // Юрист. - 2014. - № 13. - С. 41-46.

316. Магазинер Я.М. Объект права // Очерки по гражданскому праву: Сборник статей / отв. ред. проф. О. С. Иоффе. - Л.: Изд-во ЛГУ. - 1957. - С. 6668.

317. Майоров В.И., Якупов В.Р. Инсайдерская информация: определение понятия // Вестник УрФО. Безопасность в информационной сфере. - 2012. - № 3-4(5-6). - С. 4-11.

318. Майфат А.В. Ценные бумаги в правовых системах США и России. // Государство и право. - 1997. - № 1. - С. 83-91.

319. Макарова О.А. Право акционера на информацию: новое в порядке реализации // Законы России: опыт, анализ, практика. - 2017. - № 11. - С.52-55.

320. Макарова О.А. Exclusion of a shareholder from a non-public joint-stock company // Russian Law: theory and practice. 2019. - № 1. - Р. 25-34.

321. Малеина М.Н. Содержание и осуществление личных неимущественных прав граждан: проблемы теории и законодательства // Государство и право. - 2000. - № 2. - С. 16-21.

322. Матвеев А.Г. Взыскание компенсации за нарушение исключительных авторских прав независимо от вины: противоречие между законом и судебной практикой // Российский судья.- 2014. - № 1. - С. 15 - 18.

323. Михайлов А.В. Методы антимонопольного регулирования и вопросы совершенствования антимонопольного законодательства // Конкурентное право. - 2013. - № 1. - С. 18-22

324. Михайлов А.В. Регуляторы в сфере действия предпринимательского права // Учен. зап. Казан. ун-та. Сер. Гуманит. науки. - 2015. - Т. 157, кн. 6. - С. 133-141.

325. Михайлов А.В. Эффективность норм предпринимательского права// Учен. зап. Казан. ун-та. Сер. Гуманит. науки. - 2014. - Т. 156, кн. 4. - С. 86-95.

326. Мишин А.А. Гражданско-правовые средства, применяемые в области цивилистического процесса и смежных правовых областях // Вестник гражданского процесса. - 2012. - № 5. - С. 197-242.

327. Морозов С.Ю. Виды гражданско-правовых организационных отношений и договоров / В сборнике: Право и бизнес: конвергенция частного и публичного права в регулировании предпринимательской деятельности / Сборник статей участников IV Ежегодной международной научно-практической конференции, посвященной памяти Заслуженного юриста РФ, доктора юридических наук, профессора Коршунова Н.М. Ответственный редактор Ю.С .Харитонова. 2015. - С. 719-727.

328. Настин П.С. Информация как объект организационно-информационных правоотношений в деятельности хозяйственных обществ // Бизнес, Менеджмент и Право. 2014. - № 1. - С. 100 - 104.

329. Огородов Д.В. Субъективное право на информацию: некоторые вопросы // Право и информатизация общества. - М., 2002.- С59-67.

330. Петрушкин В.А. Терминологическое исследование сущности гражданского оборота: анализ действующего законодательства // Вестник Саратовской юридической академии. - 2013. - № 2 (91). - С. 84 - 89;

331. Поваров Ю.С. Институт согласия на совершение сделки: новеллы гражданского законодательства// Право и экономика. - 2013. - № 10. - С.4-9

332. Погосова А.С. Особенности правового режима инсайдерской информации на рынке ценных бумаг // Современное право. - 2011. - № 1. - С. 86-89.

333. Попондопуло В.Ф. Корпоративное право: понятие и природа // Юрист. - 2014. - № 20. - С. 5-13.

334. Попондопуло В.Ф. Проблемы единства и дифференциации российского права и законодательства / В.Ф. Попондопуло // Российский юридический журнал. - 2011. - № 1. - С. 26-37.

335. Приходько И.М. Правовые ограничения в законодательстве: проблемы теории и практики // Правоведение. 1999. - № 1. - С. 241.-242.

336. Пыхтин С.В. Инсайдерская информация: раскрытие и защита конфиденциальности // Юридическая работа в кредитной организации - № 3. -2012. - С. 67-69.

337. Решетов Ю.С. Реализация норм права и правоотношения / Ю.С. Решетов// Правоведение. - 1976. - № 6. - С. 24-30.

338. Рождественская Т.Э. Единый регулятор финансовых рынков: новый ответ на вызовы современности / А.Г. Гузнов, В.В. Чистюхин // Законодательство. - 2013. - № 10. - С.22-35.

339. Рубайло Э.А. Локальные акты в системе правовых актов Российской Федерации // Журнал российского права. - 2010. - № 5. - С. 72-80.

340. Самохвалов А.А. Информация как объект гражданских прав // Право: теория и практика. - 2003. - № 15. - С. 19-31.

341. Свирков С.А. К вопросу об объектах гражданских прав // Актуальные проблемы российского права / С.А. Свирков. - 2012. - № 1. - С. 102-116

342. Северин Р.В. Сущность убытков в информационной сфере предприятия// Информационное право. - 2013. - № 1. - С.18-20.

343. Серкова Ю.А. Понятие юридической конструкции и его методологическое значение в исследовании правовых систем / Ю.А. Серкова// Юридический мир. - 2013. - № 7(199). - С. 64-67.

344. Татлыбаев Б.В. Иск инвестора о взыскании убытков, причиненных инсайдерской торговлей: зарубежный опыт регулирования и российские перспективы // Вестник экономического правосудия Российской Федерации. 2014. - № 11. - С. 81 - 98.

345. Тиль Е. Инсайдерские сделки: международная практика // Корпоративный юрист. - 2005. - № 4. - С. 39.

346. Титиевский А.Н. Понятие и структура гражданско-правового режима вещей с позиций системного подхода / А.Н. Титиевский // Вестник Тюмен. гос. ун-та. - 2012. - № 3. - С. 128-133.

347. Филиппова С.Ю. Исключение участника как правовое средство разрешения корпоративного конфликта: комментарий к информационному письму ВАС РФ № 151// Предпринимательское право. - 2012. - № 4. - С.12-16.

348. Харкевич А.А. О ценности информации // Проблемы кибернетики: сб. Вып. 4. М.: Физматгизд., 1960. - С. 53-57.

349. Худякова Л.С. Международный опыт борьбы с манипулятивными сделками на финансовых рынках// Деньги и кредит. - 2011. - № 7. - С.65-70.

350. Цариковский А.Ю. Перспективы развития антимонопольного регулирования // Научно-практический электронный журнал «Российское конкурентное право и экономика». - 2013. - № 3 (9).

351. Челышев М.Ю. О некоторых тенденциях развития гражданско-правовой отрасли и динамике системы межотраслевых связей гражданского права // Российская юстиция. - М.: Юрист, 2008. - № 11. - С. 6-10.

352. Челышев М. Ю. О юридических конструкциях в проекте изменений и дополнений в Гражданский кодекс Российской Федерации // Юрист. - 2013. -№ 1. - С. 33-35;

353. Челышев М. Ю. Регуляторы в гражданско-правовой сфере // Ученые записки Казанского университета. Серия Гуманитарные науки. - 2013. Том 155, Книга 4. - С. 189 - 195.

354. Челышев М.Ю., Михайлов А.В. Саморегулирование в системе методов правового регулирования предпринимательской деятельности // Власть закона. - 2013. - № 1(13). - С. 53-61

355. Черный Д.С., Хизунова А.Н., Русецкий П.К. Групповой иск в России: "второй шанс" по Концепции// Вестник гражданского процесса. - 2015. - № 1. - С. 88 - 112.

356. Шевченко О.М. Банк России как регулятор корпоративных отношений // Предпринимательское право. - 2014. - № 4. - С. 39 - 46.

357. Шевченко О.М. Функции профессиональных участников рынка ценных бумаг в сделках с ценными бумагами, предназначенными для квалифицированных инвесторов // Законы России: опыт, анализ, практика. -2015. - № 1. - С. 24 - 31.

358. Шеленкова Н.Б. Биржевые правонарушения//Законодательство -1998. - № 2, 3. - С.46-55.

359. Ширинян И. Мировой опыт использования инсайдерской информации на рынке ценных бумаг // Рынок ценных бумаг. - 2004. - № 10. - С. . 72-77; № 13. - С. . 38-42; № 18. - С. 50-53; 2005. - № 1. - С. 65-68.

360. Югай В. Инсайд и инсайдеры. Основы регулирования в России и США // Рынок ценных бумаг. - 2011. - № 7/8. - С. 76-79.

361. Яичков К.К. К учению о гражданском правоотношении // Вестник Московского университета. - 1956. - №1. - С. 130;

362. Ясус М.В. О новом Законе об инсайдерской информации и манипулировании рынком // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. 2011. - № 2. - С. 67-79.

XI. Словари, справочные издания

363. Большой экономический словарь, 24 800 терминов, 5-е изд., перераб. и доп. Под ред. А. Н. Азрилияна. - М.: Институт новой экономики, 2002. - 1280 с.

364. Даль В. Толковый словарь живого великорусского языка. М., Т. 2. -1989. - 699 с.

365. Ефремова Т.Ф. Новый словарь русского языка. Толково-словообразовательный. - М.: Русский язык, 2000. - Т.2. П-Я. - 1088 с.

366. Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка: 72500 слов и 7500 фразеологических выражений / Российская АН. Ин-т русского языка; Российский фонд культуры. - М.:Азъ Ltd., 1992. - 960 с.

367. Оксфордский английский словарь [электронный ресурс]. - Режим доступа http://www.oed.com/, свободный (дата обращения 17.10.2014).

368. Правонарушения на финансовом рынке: выявление, анализ и оценка ущерба. Справочник для сотрудников правоохранительных органов / Под общ. Ред. Г.С. Полтавченко. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. -876 с.

369. Ушаков Д.Н. Большой толковый словарь современного русского языка. М.: М.: Альта-Принт, 2005. - 1216 с.

370. Философский энциклопедический словарь. Составители: Л.Ф. Ильичев, П. Н. Федосеев, С. М. Ковалев, В. Г. Панов — М.: Сов. Энциклопедия, 1983. - С.321.

XII. Зарубежная литература

371. Alexander J.C. The Value of Bad News in Securities Class Actions // University of California Los Angeles Law Review. 1994. Vol. 41. No. 1421 - 1469.

372. Berkahn М.А., Su Z.. The definition of "insider" in section 3 of the Securities Markets Act 1988: a review and comparison with other jurisdictions / Discussion paper series 218, 2003 - рр.5-17.

373. Carlton D.W., Fischel D.R. The Regulation of Insider Trading. -Stanford Law Review 35 (1983).- pp. 857-895.

374. Manne H. Insider Trading and the Stock Market. New York: The free press. 1966. - 274 p.

375. Nuno F., Ferreira M. A. Insider trading laws and stock price informativeness. Review of Financial Studies. - 2009. - no. 22 (5). - pp. 1845-1887.

376. William K. Sanders. Measure of Damages for Insider Trading: Elkind v.Liggett & Meyers, Inc. // St. John's Law Review. Volume 56. Issue 1. Number 1.Article 5. - pp. 142-155.